Hvorfor ønskede landmænd i slutningen af 1800'erne inflationen?

Svar:

De kunne have solgt deres produktion til højere priser.

Forklaring:

Ved slutningen af det nittende århundrede var landmænd i Midtvesten meget kritiske over tillid og guldstandard. Guldstandarden gjorde inflationen fuldstændig umulig. Kun rige bankfolk havde råd til at have guld.

Gold Standard skabte deflation, hvilket sænkede fordelene ved landmændene. Derfor var det sværere og sværere at tilbagebetale deres oprindelige lån. Hvis du låner 1000 $ og du laver mindre og mindre, er det indlysende, at betalingen vil blive sværere. Jernbaneselskabernes tillid var i stand til at pålægge meget høje priser.

Den Populistiske Bevægelse steg således i modsætning til den hegemoni. William Jennings Bryan, en Nebraska advokat med hans "Cross of Gold" var en kendt kritiker af guldstandarden, som løb i presidentvalget i 1896, en af de mest afgørende i amerikansk historie.

Svar:

Inflationen vil gøre det lettere for landmændene at betale deres gæld.

Forklaring:

Landmændene skal låne store sum penge. Kapitalinvesteringerne i jord, landbrugsmaskiner og jævnt frø om foråret kræver, at landmændene låner stort set summen af penge.

Landmanden skal betale disse lån ofte over enhver hvor fra 5 år til maskiner til 20 år for jordlån. Værdien af penge påvirker landmændenes evne til at betale lånene. Hvis inflationen sænker værdien af penge, gør det det lettere for landbrugeren at udbetale lånene.

For et ekstremt eksempel, hvis der var 10% inflation over fem år, ville det koste 161,05 dollars at købe, hvad der ville have kostet 100 dollars at betale for fem år før. Eller for at se på den fra den anden side er værdien af de 100 dollars, der er lånt fem år før, nu kun værd at 59,04 dollars.Dette gør det lettere for bonden at betale de enorme pengesummer, som bonden skal låne for at drive gårdene.